Inflation et crédit immobilier : définitions et interactions ?

Qu’est-ce que l’inflation ?

L’inflation est une augmentation générale et durable des prix des biens et services dans une économie. Lorsque l’inflation est élevée, la valeur de la monnaie diminue, ce qui signifie que les consommateurs doivent payer davantage pour les mêmes biens et services. 

L’inflation peut être causée par différents facteurs tels que la demande excessive, l’augmentation des coûts de production, la politique monétaire expansionniste, etc.

Qu’est-ce que le crédit immobilier ?

Le crédit immobilier, quant à lui, est un prêt accordé par une institution financière pour l’achat d’un bien immobilier. Les emprunteurs remboursent le prêt par des versements réguliers comprenant le capital emprunté et les intérêts. 

Les taux d’intérêt appliqués sur les prêts immobiliers peuvent varier en fonction de divers facteurs, notamment les politiques monétaires, les conditions économiques et les taux directeurs fixés par les banques centrales.

Les impacts de l’inflation sur le crédit immobilier

L’inflation peut avoir un impact sur les crédits immobiliers de plusieurs façons. Nous vous présentons ces derniers.

Le taux d’intérêt

Lorsque l’inflation augmente, les banques centrales ont tendance à relever les taux d’intérêt pour contrôler la croissance économique et limiter l’inflation.

Les taux d’intérêt plus élevés peuvent rendre les crédits immobiliers plus coûteux, car les emprunteurs devront payer des intérêts plus élevés sur leurs prêts.

Cependant, pour ceux qui disposent déjà de leur crédit, s’ils ont opté pour un crédit immobilier à taux fixe, la situation pourrait alors devenir plus intéressante. En effet, dans ce cas, contrairement à un locataire ou à un emprunteur à taux variable, la charge liée au logement ne bougera pas tandis que, normalement, le salaire connaîtra une petite hausse en lien avec l’inflation. Dès lors, le coût du remboursement des mensualités pourrait peser un peu moins dans le budget de ces emprunteurs.

L’apport

En période d’inflation, il convient toutefois de préciser que les établissements prêteurs, notamment les banques, sont plus frileux. Pour pallier le risque, ils tendent alors généralement à demander à ce que l’emprunteur arrive avec un apport minimum. 

Et cet apport doit être plus important dans les périodes d’inflation et d’augmentation des prix de l’immobilier. En moyenne, la demande des banques, en termes d’apport, sera la suivante : 

• pour un achat immobilier dans l’ancien : environ 20 % de la valeur du bien ;
• pour un achat immobilier dans le neuf : environ 17 % de la valeur du bien.

La valeur des biens immobiliers

L’inflation peut entraîner une augmentation de la valeur des biens immobiliers. 

Cela peut être bénéfique pour les propriétaires qui voient la valeur de leur propriété augmenter, mais cela peut rendre l’achat d’une maison plus difficile pour les nouveaux acheteurs en raison des prix élevés.

Le pouvoir d’achat

Lorsque l’inflation est élevée, le pouvoir d’achat des consommateurs diminue. Cela peut rendre l’accès au crédit immobilier plus difficile pour certains emprunteurs, car les prêteurs peuvent être plus prudents quant à l’octroi de prêts à des emprunteurs dont la capacité de remboursement est affectée par l’inflation.

Cependant, il faut aussi tenir compte des taux d’intérêt pratiqués. Lorsque ces derniers sont bas, il peut devenir très judicieux d’emprunter pour investir dans la pierre, à condition, bien entendu, de s’appuyer sur un crédit immobilier à taux fixe. Un locataire aura donc tout intérêt à basculer sur un achat lors d’une période inflationniste avant que les taux d’intérêt et le montant de son loyer ne commencent à augmenter. Cela lui permettra en effet de préserver son pouvoir d’achat. Il s’évitera l’inflation inévitable de son loyer et se garantira une mensualité fixe pour se loger.

Il est important de noter que l’impact de l’inflation sur le crédit immobilier peut varier en fonction du contexte économique du pays, mais aussi d’autres facteurs tels que la politique monétaire mise en œuvre par les autorités compétentes. Il est recommandé de consulter des experts financiers ou des professionnels du secteur immobilier pour obtenir des informations spécifiques à votre situation.

Pourquoi faire un emprunt immobilier en période d’inflation ?

Il existe divers avantages à opter pour un prêt immobilier lors d’une période d’inflation. En voici les principaux : 

Avantages	Explications
Des mensualités fixes	Les mensualités restent immuables durant toute la durée du remboursement de crédit, quels que soient les taux d’inflation subis par ailleurs. Ceci n’est toutefois valable que si vous contractez un prêt à taux fixe, ce qui est le cas dans près de 98 % des prêts souscrits.
La revalorisation des salaires	En période inflationniste, les salaires étant indexés sur le coût de la vie, il est fort probable que votre rémunération soit revue à la hausse. Cette revalorisation vous redonne ainsi du pouvoir d’achat et de la capacité d’endettement. Notez d’ailleurs que, actuellement, il est considéré qu’il ne faut pas s’endetter à plus de 35 % de ses rentrées financières.
Le coût des loyers	Comme évoqué précédemment, le coût des loyers est indexé sur l’inflation. Si cette donnée n’est pas favorable aux locataires, elle est, par contre, très intéressante pour les investisseurs qui pourront alors bénéficier de rentrées plus importantes tout en maintenant le coût de leur remboursement de crédit.

FAQ

Comment l’inflation affecte-t-elle le crédit immobilier ?

L’inflation peut influencer le crédit immobilier de plusieurs façons, notamment en entraînant une hausse des taux d’intérêt et une augmentation de la valeur des biens immobiliers.

Pourquoi les taux d’intérêt du crédit immobilier augmentent-ils avec l’inflation ?

Lorsque l’inflation augmente, les banques centrales ont tendance à relever les taux d’intérêt pour contrôler la croissance économique et limiter l’inflation. Cela peut rendre les crédits immobiliers plus coûteux en augmentant les taux d’intérêt appliqués aux prêts.

Comment l’inflation affecte-t-elle la valeur des biens immobiliers ?

L’inflation peut entraîner une augmentation de la valeur des biens immobiliers. Cela peut être bénéfique pour les propriétaires existants, mais cela peut rendre l’achat d’une maison plus difficile pour les nouveaux acheteurs en raison des prix élevés.

L’inflation rend-elle l’accès au crédit immobilier plus difficile ?

Lorsque l’inflation est élevée, le pouvoir d’achat des consommateurs diminue, ce qui peut rendre l’accès au crédit immobilier plus difficile pour certains emprunteurs, car les prêteurs peuvent être plus prudents quant à l’octroi de prêts.

Existe-t-il des stratégies pour faire face à l’inflation lors de l’obtention d’un crédit immobilier ?

Certaines stratégies potentielles pour faire face à l’inflation lors de l’obtention d’un crédit immobilier comprennent le choix de prêts à taux fixes, l’anticipation des fluctuations des taux d’intérêt et la gestion prudente de votre budget.

Existe-t-il des mesures de protection contre l’inflation pour les emprunteurs immobiliers ?

Les emprunteurs immobiliers peuvent envisager des options de prêts indexés sur l’inflation, qui ajustent les taux d’intérêt en fonction des variations de l’inflation, offrant ainsi une certaine protection contre l’augmentation des coûts.

Comment les politiques monétaires influencent-elles l’inflation et le crédit immobilier ?

Les politiques monétaires mises en place par les banques centrales, telles que l’ajustement des taux directeurs, peuvent influencer l’inflation et les taux d’intérêt du crédit immobilier.

Comment puis-je évaluer l’impact de l’inflation sur mon crédit immobilier ?

Pour évaluer l’impact de l’inflation sur votre crédit immobilier, vous pouvez consulter des experts financiers ou des professionnels du secteur immobilier pour obtenir des conseils spécifiques à votre situation.

Existe-t-il des différences dans l’impact de l’inflation sur le crédit immobilier selon les pays ? 

Oui, l’impact de l’inflation sur le crédit immobilier peut varier selon le contexte économique et les politiques monétaires spécifiques à chaque pays. Il est recommandé de se renseigner sur les conditions économiques locales pour obtenir des informations précises.